counter?id=2204607;js=na Ликвидность ссудного портфеля
logo
logo

С учетом того, что ликвидность есть функция от рыночности и срока до погашения данного финансового актива, чем короче срок до погашения ссуды (не принимая во внимание аспекты ее качества), тем выше ликвидность. В то же время, чем выше ощущаемое качество ссуды (не принимая во внимание ее срок), тем выше предполагаемая ее рыночность и, соответственно, ликвидность. Разбивка двух банковских ссудных портфелей по категориям и срокам ссуд показана на примере Вставки II.4.

Принимая во внимание только соображения срока (таким образом не учитывая любые возможные различия в качестве кредитного портфеля между двумя банками), ссудный портфель банка В является значительно более ликвидным, чем банка А, и представляет, соответственно, меньший риск ликвидности. С другой стороны, больший процент от общего объема ссуд, предоставленных банком А, состоит из ссуд банкам (70 % против 39 % у банка В). С учетом того, что банковские ссуды часто признаются в качестве имеющих более высокое качество, чем ссуды нефинансовым предприятиям (главным образом из-за регулятивного и надзорного окружения, в котором оперируют банки), предполагается, что банковские ссуды должны быть более рыночными и поэтому более ликвидными. Это заключение может быть действительно прежде всего на Западе, где банковский надзор и аудит высоко развиты. Тем не менее, ситуация в большинстве развивающихся стран - где фактически не существует аудит, к которому можно было бы высказать доверие (особенно аудит предприятий) - остается менее ясной. В этих странах, следовательно, различия в сроках ссуд должны быть признаны главной детерминантой ликвидности.

Порядок действий с условными обязательствами. Условные обязательства - например, гарантии, аккредитивные линии, открытые позиции по валютным контрактам - являются, в действительности, потенциальными требованиями против банка, имеющими краткосрочную природу (на срок менее года и чаще еще короче). Какими бы ни были правила центрального банка относительно резервирования против этой категории обязательств, менеджмент банка должен признать их потенциал как источник неожиданных оттоков фондов. Резерв ликвидности в 5 или 10 % от суммы этих обязательств, имеющий форму ликвидных активов, признается удовлетворительным.

 

Управление банковской ликвидной позицией: ответственность комитета ALCO

На практике во всех средних и крупных западных банках признано, что ежедневное управление ликвидностью института является обязанностью комитета активы/обязательства (ALCO). В меньших банках представительный состав данного комитета обычно включает: президента в качестве главы исполнительного органа (исполнительный директор банка), финансового директора или руководителя департамента финансового менеджмента; прочих ключевых старших должностных лиц банка, таких как руководители департаментов кредитной политики, кредитования, инвестиций (ценных бумаг). В более крупных банках президент в качестве главы исполнительного органа может делегировать свои председательские полномочия в ALCO одному из руководителей департаментов.

Концепция ALCO еще в значительной степени неизвестна на развивающихся рынках в связи с тем, что для них характерны ограниченные доступ или круг ликвидных (рыночных) финансовых активов, слишком высокие резервные требования центрального банка, незначительная и упрощенная по структуре депозитная база, и неразвитая система целей в области прибыльности. Тем не менее, растет софистицированность менеджмента банков в области бюджетирования и планирования. С учетом быстрого развития денежных рынков и рынков капиталов этих стран, опережающие введение ALCO является желательным.

«Стержневые» депозиты определяются как те депозиты, которые составляют постоянную депозитную базу банка. Они обычно базируются не на отдельных сделках, а на длительных отношениях с клиентом, и их размеры и колебания мало подвержены флуктуациям процентных ставок.

Ссуды правительственным предприятиям, включая компании, находящиеся в муниципальной собственности, здесь не рассматриваются. С учетом того, что качество этих ссуд в равной степени может быть определено с трудом, фактор срочности должен быть признан единственной детерминантой ликвидности.