Чистые активы организации в идеальном варианте — ее собственный капитал. Исходя из статей бухгалтерского баланса, в состав чистых активов входят:
- уставный капитал;
- собственные акции, выкупленные у акционеров;
- добавочный капитал;
- резервный капитал;
- нераспределенная прибыль (непокрытый убыток).
В соответствии с международной системой учета в состав чистых активов (ЧА) МОЖНО ВКЛЮЧИТЬ доходы будущих периодов, которые учитываются в балансе в составе обязательств:
ЧА = А - ЗК,
где А — сумма внеоборотных активов, тыс. р.;
ЗК — заемный капитал.
Поскольку общие суммы активов и пассивов организации должны быть равны, а пассивы состоят из собственного и заемного капитала, то показатель «Чистые активы» в идеальном варианте может трактоваться как показатель, характеризующий фактическую величину собственного капитала организации.
Уменьшение величины чистых активов является негативной тенденцией, снижающей финансовую устойчивость предприятия. При увеличении суммы чистых активов финансовая устойчивость повышается. Значительное уменьшение чистых активов возможно за счет сокращения доли внеоборотных и оборотных активов, увеличения убытков и доли заемного капитала. Если величина чистых активов меньше зарегистрированной суммы уставного капитала, то возникают обстоятельства, которые могут привести к ликвидации предприятия либо к увеличению суммы уставного капитала.
Размер и стоимость чистых активов оценивается на основании данных бухгалтерского учета согласно Приказу Минфина России от 29.01.2003 № Юн и Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг от 29.01.2003 № ОЗ-6/ПЗ «Об утверждении Порядка оценки стоимости чистых активов акционерных обществ».
Под активами, принимаемыми к расчету при исчислении чистых активов, понимается сумма следующих показателей баланса:
- нематериальные активы;
- основные средства;
- незавершенное строительство;
- доходы вложения в материальные ценности;
- долгосрочные финансовые вложения;
- прочие внеоборотные активы;
- запасы;
- дебиторская задолженность;
- краткосрочные финансовые вложения;
- денежные средства, прочие оборотные активы.
Заемный капитал представляет сумму следующих составляющих пассива баланса:
- заемные средства;
- кредиторская задолженность;
- задолженность перед участниками (учредителями) по выплате доходов;
- резервы предстоящих расходов;
- прочие пассивы.
Таким образом, ЧА = (показатели баланса) - (пассив баланса).
Показатель чистых активов является индикатором, который характеризует состояние уставного капитала и, в определенной степени, финансовую устойчивость предприятия.