logo
logo

Прогнозы процентной ставки, составленные экономистами банка, играют важную роль в формировании структуры портфеля и политики мобилизации средств. В связи с тем, что оба процесса происходят одновременно, управлению необходимо эффективно координировать работу департаментов кредитования и привлечения ресурсов. Соотношение сроков погашения, структуры процентных ставок активов и обязательств, а также степень риска невозвращения денег представляют те три фактора, которые необходимо постоянно проверять, чтобы поддерживать оптимальное соотношение риск/маржа (или риск/доход).

Балансирование портфеля активов и пассивов по срокам - это частая цель, т.к. позволяет банку зафиксировать процентный спред, т.е. эффективно нейтрализовать процентный риск. Однако, иногда менеджмент предпочитает риск неопределенного спреда, если несбалансированное соотношение сроков дает потенциально привлекательные возможности доходов.

Процентные маржи отдельного банка изменяются во времени в зависимости от разнообразных факторов, таких как:

  • портфель активов, включая соотношение кредиты/инвестиции, структуру сроков, риска неплатежа, соотношение активов с фиксированной и плавающей ставкой;
  • структура обязательств, включая соотношение депозитов до востребования, срочных и сберегательных депозитов, других приобретенных средств и собственного капитала банка;
  • процентные ставки/тренды;
  • цены активов (фиксированные против плавающих ставок, спред против стоимости привлеченных средств, и так далее).

Во многих странах с высоким процентом инфляции (как в большинстве республик бывшего СССР) банки не были способны производить кредитование по фиксированной ставке (а вкладчики не принимали фиксированных ставок по депозитам). Когда инфляция сопровождается политической и экономической нестабильностью, прогнозирование процентных ставок становится практически невозможным. Управление активами и пассивами банка должно , следовательно, в максимально возможной степени стремиться к балансированию по срокам ресурсов и портфеля активов.

Имея на балансе активы и пассивы с фиксированной и плавающей ставкой, банк может оказаться неспособным сбалансировать по срокам ресурсы и все активы, приносящие доходы. Так как у банка есть некоторая свобода выбора между ними, ему следует полностью осознать возможные последствия несбалансированного привлечения фондов, и попытаться развить как можно более софистицированный уровень прогнозирования процентных ставок.

Различные категории банков обычно имеют в тенденции различные уровни процентной маржи. В большинстве западных стран мелкие банки имеют большую процентную маржу, чем крупные. На то есть две причины. Во-первых, мелкие банки обычно имеют большую долю «дешевых» основных депозитов по отношению к активам по сравнению с большими банками, которым часто приходится покупать большую часть пассивов. Во-вторых, мелкие банки часто дают индивидуальные ссуды небольшого размера потребителям, которые часто несут высокий риск и, следовательно, требуют более широко спреда над стоимостью ресурсов (Такие банки, по крайней мере в США, можно найти в небольших населенных пунктах в сельскохозяйственных районах, где банковская конкуренция ограничена).