logo
logo

Кредитный риск есть функция от (а) качества заемщика; (Ь) цели, размера и срока ссуды; и (с) экономических условий, ожидаемых на время жизни ссуды. Оценка кредитного предложения, представленного потенциальным заемщиком, является, в конечном итоге, оценкой различных видов риска, которые возникают при предоставлении желаемого кредита для кредитующего банка. Важные исходные вопросы, напрямую связанные с возможностью невыполнения обязательств в будущем, включают:

  1. Насколько хорошо банк знает моральную и этическую репутацию заемщика, равно как и его репутацию успешного предпринимателя с точки зрения его возможностей производства, маркетинга и финансового управления?
  2. Насколько хорошо подготовлен кредитный запрос? Является ли этот запрос реалистичным с деловой и экономической точки зрения?
  3. Является ли цель займа приемлемой для банка?

Банк, предоставляющий кредит, ответственен за получение ясных ответов на все вышеперечисленные вопросы. Например, вопрос «а» чрезвычайно важен в случае новых клиентов и мелких или средних фирм, о которых практически нет публичной или выборочной информации (как в случае с большинством фирм), работающих в республиках бывшего Советского Союза.

Вопрос «b» требует, чтобы кредитующий банк обеспечил перспективного заемщика ясными инструкциями относительно того, какая конкретно информация должна быть включена в запрос на ссуду. Корпоративных заемщиков банк обычно информирует письмом, в то время как в случае мелких некорпорированных предприятий и населения банк может использовать стандартные формы опросника (примеры по каждому из этих случаев приведены в приложениях 2 и 3).

Требуемая информация должна содержать все детали, имеющие отношение к цели, размеру, предполагаемому сроку и графику погашения ссуды; прогноз денежного потока (особенно для средне- и долгосрочных ссуд); детали финансового состояния заемщика. В республиках бывшего Советского Союза часто сейчас бывает трудно или невозможно получить надежную информацию о заемщике: заемщики из частного сектора часто бывают небольшими неинкорпорированными предприятиями, чьи активы и обязательства переплетены с активами/обязательствами собственника/менеджера и его семьи. Даже в случаях, когда существует надлежащий бухгалтерский учет, финансовая информация в целом не аудитируется (по меньшей мере в соответствии с международно принятыми стандартами учета, сейчас вводимыми во все большем числе республик бывшего Советского Союза) и, следовательно, указанная информация обладает ограниченной ценностью. Тем не менее, жизненно необходимо, чтобы банки прививали своим заемщикам обычай поддержания детальных и надлежащим образом подготовленных финансовых отчетов, включая, как минимум, бухгалтерский баланс, отчет о прибылях и отчет о денежных потоках. В этом плане банки могут играть образовательную роль, подчеркивая, что это требование служит не только выгоде кредитующего банка, но также в равной степени выгодно заемщику в качестве информационного инструмента для успешного управления предприятием.

Что касается «с», то банк должен определить, «подходит» ли кредит его кредитному портфелю. Приведет ли этот заем к еще большей диверсификации, а стало быть снижению портфельного риска банка? Или этот заем увеличит сконцентрированность портфеля на одной отрасли промышленности, или на одних сроках платежей и таким образом увеличит риск портфеля? Важно также принимать во внимание, имеет ли банк достаточный уровень компетентности, чтобы оценить кредит. Банк не должен давать ссуду предприятиям в тех отраслях промышленности, в которых сотрудникам банка, занимающимся кредитованием, не хватает необходимых технических знаний и знакомства с рынком для того, чтобы правильно оценивать кредит.

Приведенное выше высказывание является важной составной частью предмета управления кредитными рисками, к которому мы еще вернемся позднее более детально. Возвращаясь к оценке кредитного риска, следующие несколько страниц покажут нам информацию, которую сотрудник, занимающийся кредитами, обязан получить от заемщика до того, как примет окончательное решение: удовлетворить ли просьбу о займе или отклонить.

Оценка кредитного риска. Кредитный риск есть функция от характеристик ссуды и заемщика. Оценка кредитного предложения, поступающего от потенциального заемщика, есть, в конечном счете, оценка различный типов рисков, которые предоставление кредита накладывает на банк, дающий ссуду. К важным базовым критериям, напрямую связанным с возможностью будущего невыполнения обязательств, относятся следующие:

  1. Репутация. Желание и решимость заемщика удовлетворить свои обязательства. Процесс оценки должен состоять из личных собеседований, проверки происхождения как личного, т.е. исходя из рекомендаций, представленных заемщиком, особенно в случае личных займов или ссуд товарищества, так и делового (проверка на основе данных кредиторов заемщика, поставщиков и клиентов). Информация по возможности должна быть представлена в письменной форме; в случае, если имеется только устное, сообщение сотрудник обязан делать заметки, которые будут подшиты к прочей документации по кредиту и на которых будет указано число и источник информации.
  2. Возможности.  Способность заемщика получать деньги по всем своим операциям (общий приток денег, полученных заемщиком при нормальном ходе предпринимательской деятельности в течение операционного цикла) или по конкретному проекту (кредит под отдельно стоящий проект), и способность заемщика управлять денежными средствами (как это ясно из прошлых проектов).
  3. Капитал. Капитальная база заемщика и его решимость использовать собственный капитал в проекте, на который он запрашивает кредит. Заемщик должен быть в состоянии разделить риск проекта с кредитующим банком и быть согласным на это, предоставляя приемлемую часть своего акционерного капитала, т.е. заемщик должен связать себя обязательствами.
  4. Условия. Текущее состояние и обзор местной, региональной и общенациональной экономики, а также отрасли хозяйства заемщика. Различные экономические условия и различные прогноза для разных отраслей хозяйства часто требуют различных ссудных критериев в разных фазах делового цикла. (Вопрос: Хорошо ли снижать кредитные стандарты во время подъема?).
  5. Залог. Надежное обеспечение кредита в форме залога или гарантии может помочь преодолеть слабость в другом или в других критериях.

Хорошее правило: никогда не предоставляйте кредиты на основе только залога или гарантии. Факторами, которые нужно принимать во внимание, являются:
Финансовая информация, которую нужно получить от заемщика. После того, как сотрудник, ведающий кредитами, принял решение на основе предварительного анализа (запроса на ссуду) продолжить рассмотрение заявки на кредит, он попросит соискателя снабдить его различными письменными докладами, свидетельствующими о финансовом состоянии предприятия и самого претендента. Обычно, требуемая информация должна охватывать по меньшей мере три года (для того, чтобы наиболее представительно характеризовать ситуацию), при том наиболее свежая информация не должна быть более чем 6- тимесячной давности.

Если это возможно, отчеты должны быть подготовлены бухгалтером, который является независимым, повсеместно признанным и аккредитованным (например, центральным банком) финансовым экспертом. Они должны включать следующую информацию:

  1. годовую (а лучше полугодовую и квартальную) финансовую отчетность предприятия: баланс, отчет о доходах, отчет об источниках и использовании средств и отчет о денежных потоках;
  2. детальную структуру запасов, расшифровку дебиторской и кредиторской задолженности по крайней мере за последние 18 месяцев (особенно важно для ссуд в оборотный капитал);
  3. в случае значительного долгосрочного кредита бизнес-план, который будет показывать, как поступления от займа будут отражаться на будущем финансовом состоянии предприятия, особенно на денежном потоке. План должен включать следующие разделы, предпочтительно выделенные отдельными заголовками:
    • резюме руководства;
    • описание проекта, продукта или услуги, которые требуется финансировать;
    • анализ отраслей и рынка;
    • планы маркетинга, производства и управления;
    • прогноз денежных потоков (обычно на период погашения займа и показывающий различные варианты);
    • ориентировочные финансовые отчеты.
  4. В случае, если кредит предоставляется частному лицу или некорпоративному заемщику, или в тех случаях, когда трудно отделить активы компании от личных, необходимо получить личные финансовые декларации за 3 года.