Провизии против потерь по ссудам. В рамках обычной политики, равно как и требований регулирующих структур, руководство банка должно периодически предоставлять истинную картину финансового состояния банка. А именно, балансовые статьи должны отражать их «реальные» или- в случае с активами- «рыночные» стоимости, в то время как отчет о прибылях и убытках должен представлять правильные значения прибылей и расходов. Любая другая политика, осуществляемая руководством, должна расцениваться как потенциально вредящая репутации банка; попытка препятствовать намерениям надзорных органов защитить вкладчиков и акционеров; и очевидное нарушение концепции корпоративного управления (В некоторых западных странах является обычным для банков, также как для нефинансовых предприятий, предоставлять отчеты о своих активах на базе их недооценки, создавая таким образом скрытые резервы. Хотя такой обычай не приводит к созданию дополнительных рисков для акционеров и вкладчиков, тем не менее он искажает действительную финансовую оценку предприятия и таким образом негативным образом сказывается на выполнении задачи оценки).
При определении реальной картины финансового состояния банка, отраженного в балансе, руководство должно определить действительную стоимость или величину для каждой категории активов и обязательств. Для большинства активов и для всех обязательств такие оценки несложны и относительно легко доказуемы (даже для физических активов, чьи стоимости могут быть установлены профессиональными экспертами по оценке или приравнены к сумме их страхования). Тем не менее, самая большая категория активов - портфель банковских ссуд- создает, без исключения, самые большие трудности в оценке.
Определение рыночной стоимости ссуды может быть сделано реалистично только банком- ссудодателем.
На Западе - и ,со временем, всё больше в республиках бывшего Советского Союза- ссуда может быть «приведена к рынку». Стоимость ссуды и портфеля ссуд банка может быть оценена, используя хорошо организованную систему рейтинга качества кредитов (систему классификации ссуд) и путем создания реалистичных резервов против потерь по ссудам. Это может быть сделано самим банком и / или в рамках требований центрального банка. Короче говоря, менеджмент банка может и должен периодически переоценивать стоимость его портфеля ссуд на основе изменения рейтингов и классификации индивидуальных ссуд, и, осуществляя эту корректировку, регулировать размер провизий против потерь по ссудам.
Провизии на потери по ссудам и резервы против потерь по ссудам. Создание провизий на потери по ссудам- это действие, при котором менеджмент направляет , обычно ежеквартально, раз в полгода или раз в год , определенную часть доходов банка в резерв против потерь по ссудам. Это корректировочная или контр-статья на активной стороне баланса, которая измеряет разницу между валовой балансовой стоимостью и оценочной рыночной стоимостью портфеля на отчетные даты составления баланса. Очевидно, что рыночная стоимость всегда меньше валовой балансовой стоимости, просто потому, что рыночная стоимость отражает балансовую стоимость за вычетом потенциальных потерь по ссудам, отраженных в рейтингах качества кредита и/или в классификации ссуд, принятой центральным банком.
Если разница между рыночной стоимостью и валовой балансовой стоимостью увеличилась с последней отчетной даты, руководство увеличивает размер статьи корректировок резерва против потерь по ссудам.
Как подошел «Бэнк оф Нью-Йорк» к уменьшению на $102 миллиона своих резервов против потерь по ссудам между концом 1992 и 1993 гг.?
В конце 1992 г. и в начале1993 г. общие резервы потерь по ссудам «Бэнк оф Нью-Йорк» составляли $1072 миллиона. В течении года банк списал ссуд на $449 миллионов в качестве потерь, но в то же время взыскал у дебиторов $62 миллиона из ссуд, считавшихся ранее списанными. В течение 1993г. руководство решило перевести $284 миллиона из годовой прибыли в резерв против потерь по ссудам, таким образом достигнув к концу года нового значения резерва против потерь по ссудам в $970 миллионов.
Провизии как статьи регулирования доходов. Как уже упоминалось раньше, провизии на потери по ссудам - периодические переводы из потока доходов банка. Они отражены в балансе в качестве неденежных расходов (аналогично расходам по износу основных средств) и поэтому уменьшают подлежащую налогообложению прибыль банка, а также прибыль после налогообложения. В западных странах банки всегда обладают определенной степенью гибкости в определении размера провизий в любом данном году, главным определяющим фактором является одобрение налоговых властей (так как увеличение провизий уменьшает доход банка, подлежащий налогообложению, а следовательно- и его налоговые обязательства). Поэтому банки используют эту свободу не только для достижения реалистичного размера резерва против потерь по ссудам, основанного на консервативной оценке их портфелей ссуд, но и как инструмент минимизации их налоговых обязательств и, соответственно, для максимизации доходов держателей их акций. Короче говоря, банки часто намечают желаемые показатели прибылей до вычета налогов и в данном году «стимулируют» или манипулируют потоками своих доходов, используя списания на потери по ссудам как статью «политики» регулирования. Такая политика часто объясняет скачки в размере годовых провизий. В очень прибыльном году банк может решить совершить значительные провизии, в то время как в течение менее прибыльного года банк может уменьшить размер провизии. Такая политика также сглаживает на протяжении времени размер прибылей банка после уплаты налогов (эффект, который обычно ценится акционерами). Например, см. отчет о прибылях «Бэнк оф Нью-Йорк» за 1993 г.
В случае «Бэнк оф Нью-Йорк» ежегодные провизии резко упали с $778 миллионов в 1991г. до $284 миллионов в 1993г. (в первые шесть месяцев 1994 г. они продолжали падать до отметки в только $84 миллиона). Также банковские резервы против потерь по ссудам уменьшились с $970 миллионов в конце 1993 г. до $885 миллионов к середине 1994 г. Отражают ли эти уменьшения в резерве против потерь по ссудам ухудшение качества портфеля ссуд «Бэнк оф Нью-Йорк», или защиты, предоставляемой резервами против неожиданного ухудшения качества портфеля ссуд? Ответ на первый вопрос, скорее всего, - нет. У «Бэнк оф Нью-Йорк» репутация консервативно и разумноуправляемого банка и уменьшение резервов, возможно, свидетельствует об улучшении портфеля ссуд. Как утверждается в годовом отчете банка за 1993 год :
«Одной из наших приоритетных целей было уменьшение числа проблемных ссуд так быстро и так разумно, как это было возможно. Мы зарегистрировали высокие ссудные провизии в 1989 и 1991г.г., чтобы увеличить резервы и гибкость для агрессивного обращения с некачественными активами. С 1991г. комбинации взысканий, списаний, продаж ссуд и имущества, а также ссуд, возвращающихся к статусу кредитов, по которым начисляются проценты, дали нам возможность основательно снизить уровень проблемных ссуд». И «как результат улучшения качества ссуд , мы имеем возможность уменьшения провизии на потери по ссудам на $159 миллионов, или на 36 процентов, до $284 миллионов в 1993г».
В США некачественные активы - это активы, приносящие доход,включая две категории: ссуды, выплаты процентов и основные платежи по которым просрочены более чем на 90 дней, или «прочая недвижимость во владении», что соответствует просроченным ссудам под недвижимость (случаи, когда собственность на заложенную недвижимость передана банку- держателю закладной) плюс «другие ссуды с правом удержания имущества». Отнесение к этому виду активов является сложной процедурой: просроченные ссуды не должны так классифицироваться, если, по мнению руководства и надзорного агентства, ссуды имеют достаточное обеспечение для того, чтобы кредитующий банк на 100% удовлетворил свои претензии (они классифицируются как «ссуды просроченные, но все еще качественные»). В случае ссуды, классифицированной таким образом, менеджмент, работающий на пруденциальной основе, обычно решает списать определенный процент ссуды.
В соответствии с банковскими регулятивными установлениями в США банки должны прекратить начисление процентов на некачественные ссуды (такие ссуды начинают учитываться на основе «денежного базиса», т.е. в системе бухгалтерского учета, в которой учет операции происходит по факту поступления денежных средств). Поэтому они также называются «ссуды без начислений процентов». Когда в будущем ссуды возвращают свое прошлое здоровье, они снова переводятся в систему учета по «базису начисления», с обратным совершением проводок по начислениям, которые должны были сделать в прошлом. В настоящее время существует движение, имеющее международные масштабы и инициируемое центральными банками, по «конвергенции» в режимах работы и классификации ссуд. Это направление движения включает в себя и республики бывшего Советского Союза.
Объем некачественных активов банка имеет значение только в сравнении с другими активами или со статьями баланса, связанными с активами (это другой пример анализа, основанного на коэффициентах!). В случае «Бэнк оф Нью-Йорк» годовой отчет предоставляет информацию (показанную во вставке Х.З), которая отражает успехи банка в уменьшении объема его некачественных ссуд.
Из-за резкого снижения объема некачественных ссуд в течение трех прошедших лет, банку удалось существенно увеличить отношение резервов против потерь по ссудам к некачественным активам и некачественным ссудам, несмотря на резкое снижение размера провизий в течение этих же лет. Короче говоря, менеджментом «Бэнк оф Нью-Йорк» принята твердая политика по улучшению качества портфеля кредитов путем его реструктуризации.