В индустриальных странах многие коммерческие заемщики - в особенности корпорации среднего и крупного размера - имеют такой высокий уровень кредитоспособности, что им не требуется занимать средства на базе обеспечения или гарантий. В резком контрасте, и по очевидным причинам, находится практика банков в странах бывшего Советского Союза, которые не могут еще себе позволить кредитовать частные фирмы только на основе одной кредитоспособности. Молодой возраст большинства фирм, часто непроверенное качество менеджмента, отсутствие аудитированной и вызывающей доверие информации просто заставляет кредитора требовать у лица, запрашивающего ссуду, удовлетворительной и приемлемой поддержки кредита в форме материального залога и/или гарантии. Тем не менее, банк никогда не должен основывать свое кредитное решение только на возможности залога и/или гарантии. Надлежащий кредитный анализ, в максимально возможном объеме, должен быть выполнен и его результаты должны поддержать конечное решение.
Ссуды под залог. Ссуды под залог - это ссуды, обеспеченные залогом активов со стороны заемщика. Указанные ссуды относятся к старейшей категории заимствований и продолжают быть наиболее распространенными (даже на Западе). В контрасте с прошлым, когда заложенный актив физически переводился кредитору с тем, чтобы он удерживал его, в настоящее время актив обычно остается в физическом владении заемщика, который продолжает получать все преимущества от его использования. В этом случае, залог актива происходит в форме перевода имущественных прав в письменной форме или права удержания имущества за долги в качестве письменного, имеющего контрактную форму и исполняемого по закону в принудительном порядке соглашения между кредитором и заемщиком, определяющего в деталях отношение между сроками и условиями ссуды и заложенным активом.
В связи с тем, что у многих банков большая часть их кредитного портфеля состоит из обеспеченных ссуд, юридические аспекты перевода имущественных прав или передачи права удержания имущества за долги являются критически важными для банка. Кредитующий банк (через кредитного инспектора, отвечающего за кредит, и юридический департамент) должен быть внимательным в обеспечении надлежащей юридической защиты.