По ссудам, обеспеченным запасами, заемщик должен:
- ежемесячно направлять список заложенных запасов с указанием их расположения, объема, типа и, если это возможно, сроков выработки и хранения;
- письменно подтверждать, что против этих запасов нет других неоплаченных требований;
- если это подходит к случаю, иметь заложенные запасы на консигнации в удостоверенном складе (если он существует) с тем, чтобы обеспечить полный контроль за запасами на основе пользующегося доверием и независимого учета, ведущегося третьей стороной.
Использование залога для поддержки кредита не устраняет риска невыполнения обязательств. Залоговое обеспечение само по себе не влияет на этот риск; оно просто предлагает кредитору возможность улучшить свои шансы на инкассацию своих финансовых требований в случае невыполнения обязательств заемщиком.
Маржевые требования. С тем, чтобы в наибольшей степени обеспечить достаточность стоимость залога для удовлетворения обязательств, если они не могут быть погашены заемщиком, кредитующий банк обычно используют в ссудных сделках маржи. Это - определенные проценты от оцениваемой ликвидационной стоимости залога, которые предопределяют максимальный размер ссуды.
Банки применяют различные величины маржи для разных видов залогового обеспечения, обычно кредитуя от 100 процентов суммы денежных депозитов, помещенных в ссужающий банк, до может быть 50 процентов для определенных типов специализированных запасов и оборудования (для позиций, имеющих ограниченную и трудноопределяемую рыночность). Обычным для западных стран является диапазон от примерно 80 процентов для ценных бумаг высокого качества до 65-70 процентов для дебиторской задолженности и запасов, имеющих высокое качество.
Как упоминалось выше, залоговое обеспечение должно периодически проверяться с точки зрения изменений в его состоянии, включая его ликвидность, рыночность и легкость ликвидации. Если данные изменения значительны и угрожают адекватности залогового обеспечения с точки зрения его поддержки ссуды, кредитор должен пересчитать применяемые маржи и немедленно информировать об этом заемщика (кредитное соглашение должно обуславливать возможность для кредитора изменять маржу в течение срока ссуды, пока она остается непогашенной).
В периоды инфляции, стоимость залогового обеспечения (иного, чем денежные средства и определенные другие финансовые активы) часто увеличивается, таким образом позволяя банку «возвращать» излишки обеспечения заемщику. Схожее обстоятельство возникает в случае ссуд с графиком погашения частичными платежами, когда требования к залоговому обеспечению уменьшаются с сокращением основной суммы ссуды, подлежащей погашению.