Банк должен соответствовать своим целям, относящимся к его способности покрывать ресурсами ожидаемые - и до некоторой степени неожиданные - денежные изъятия без чрезмерного риска того, что он будет вынужден ликвидировать свои активы со значимыми потерями. Банк должен иметь уровень ликвидных активов, который его менеджмент считает удовлетворительным, и/или доступ к внешним источникам финансирования, таким как способность привлекать дополнительные депозиты (например, через депозитные сертификаты) или получать краткосрочные ссуды от других банков (межбанковские ссуды) или других финансовых институтов, в том числе во многих странах от центрального банка как «кредитора последней инстанции». Одним из главных мандатов центральных банков является формирование и осуществление монетарной политики. Банки, испытывающие временные сжатия ликвидности, не всегда могут полагаться на то, что центральные банки доставят им ликвидность в требуемом объеме и по желаемым ставкам. Другими словами, банковский менеджмент не может, и не должен относиться к центральному банку как к автоматическому внешнему источнику ликвидности.
Количественное измерение ликвидности: создание и использование коэффициентов ликвидности. Количественно измерение банковской ликвидности требует ограничения этого понятия с тем, чтобы включить в него только измеряемые элементы, как они проявляются в качестве ликвидных активов в банковском балансе (включая забалансовые статьи). Не должны приниматься во внимание возможности банка по генерации дополнительных ликвидных активов, когда это нужно по срочному требованию. Ликвидность должна быть выражена как относительная, а не абсолютная величина или запас ликвидных активов. Этот запас должен быть показан в отношении к объему фондов, которые могут быть изъяты, на данный момент времени; другими словами, он должен быть предъявлен как коэффициент.
Традиционно, ликвидность может быть выражена как отношение текущих, или ликвидных, активов к текущим, или краткосрочным, обязательствам. Для нефинансовых предприятий, уровень ликвидности повсеместно признается адекватным, если общая сумма ликвидных активов по меньшей мере равна, или, что предпочтительно превышает до некоторой степени, общую сумму обязательств. Тем не менее, степень ликвидности отдельно взятого актива может изменяться в течение времени, и именно это определяет, должен или нет этот актив включаться в числитель коэффициента (обсуждение различных типов коэффициентов можно найти в Главе III).
Для коммерческих банков, наиболее общепринятый стандарт ликвидности - это процент от общей суммы депозитов, который банк должен поддерживать, в качестве ликвидных резервов, в центральном банке. Данное резервное требование выражается и как единый коэффициент, применимый ко всем категориям активов, и как многочисленные коэффициенты, различающиеся в зависимости от категории активов, например, в зависимости от того, имеются в виду депозиты до востребования или сберегательные депозиты. Очевидно, единым коэффициентом проще управлять как коммерческому, так и центральному банку. Система множественных коэффициентов, позволяет, тем не менее, центральному банку более тонко настраивать свою политику резервных требований; например, изменением уровня требований для одной категории депозитов и оставлением без изменений - другой. Такая точная настройка усиливает эффективность центрального банка в управлении ликвидностью банковской системы (с целью контроля риска ликвидности), а также в управлении предложением денег в стране (например, на основе манипулирования способностью банковской системы генерировать ссуды). Также, система множественных коэффициентов имеет в тенденции большую приемлемость, т.к. она признает разные уровни колеблемости (например, чувствительность к изменению процентных ставок), свойственные разным категориям депозитов, и, наоборот, предполагает разные степени риска ликвидности.
Резервные требования центрального банка в большинстве случаев должны быть признаны менеджментом банка в качестве абсолютного минимума для целей поддержания ликвидности. В некоторых странах (как сейчас это делается в республиках бывшего Советского Союза) центральные банки могут в случае необходимости вводить коэффициенты резервных требований, которые предусматривают неминимальное, а полное обеспечение ликвидности большинства банков. Нет убежденности, тем не менее, что такая ситуация будет существовать неопределенно долгое время. Следовательно, в качестве своей фундаментальной политики банки должны определять свои собственные потребности в ликвидности в благоразумной манере, базирующейся на собственной оценке менеджментом риска, и принимая во внимание общую структуру баланса банка. Не существует единого приемлемого коэффициента ликвидности для всех банков или, в течение времени, даже для одного конкретного банка. Непрерывные изменения в составе банковских обязательств (включая условные обязательства, например, гарантии), также как в структуре банковских активов, требуют постоянного внимания менеджмента к влиянию, которые они оказывают на желаемый уровень банковской ликвидности. Коэффициент ликвидности, выраженный как отношение общей суммы ликвидных активов над итого депозитов плюс краткосрочные заимствования и другие краткосрочные обязательства, равны 25 %, может быть удовлетворительным с точки зрения менеджмента одного банка, но неадекватным - для другого. Короче говоря, менеджмент банка должен устанавливать свои собственные цели в отношении ликвидности, базирующиеся на прогнозе ожидаемых притоков и оттоков денежной наличности.
Определение коэффициентов ликвидности: пример. Сопоставление различных позиций по ликвидности, базирующихся на современных балансах двух Российских банков, приведено во вставке II.I.
