Степень ликвидности ценных бумаг может быть временами поставлена под вопрос в связи с падением их рыночной стоимости - например, как результат повышения процентных ставок, - что может повлечь у банка состояние «безвыходности». Другими словами, ликвидация или продажа таких активов до наступления срока их погашения может привести к потерям у банка-продавца. В связи с тем, что размер таких потерь имеет тенденцию быть позитивно связанным с длительностью срока, оставшегося до погашения ценных бумаг, банковский менеджмент должен решить, будет или не будет он включать полностью, или только частично портфель ценных бумаг в свои измерители ликвидности. Чем более консервативен менеджмент, тем более его склонность ограничить определение «ликвидных активов» только очень краткосрочными и высоколиквидными финансовыми инструментами (Для целей отчетности, центральный банк часто предписывает, какие активы могут быть включены в «ликвидную» категорию).
Ликвидные активы, по своей природе, имеют тенденцию быть низкорискованными. По этой же причине, они имеют низкую ставку доходности. Учет фактора прибыльности обязывает менеджмент, следовательно, поддерживать портфель ликвидных активов адекватным ожидаемым потребностям в ликвидности плюс, возможно - в зависимости от толерантности менеджмента к риску - небольшая маржа на покрытие неожиданных изъятий средств. На стороне банковского баланса, показывающей обязательства, депозиты обычно являются самым дешевым источником ресурсов. Чем более стабильна депозитная база - например, в банках с высокой долей индивидуальных сберегательных счетов, - тем ниже вероятность значительных неожиданных изъятий средств. И, наоборот, вероятность успешно избежать сжатий ликвидности повышается, основываясь на меньшей степени риска ликвидности.
Роль активов, приносящих прибыль, и банковской прибыльности. Одна из главных стратегий банковского менеджмента заключается в формировании объема и доли стержневых депозитов банка и, таким образом, в наращивании общей стабильности депозитной базы и ограничении средневзвешенных затрат на привлечение ресурсов. Эти последние элементы имеют более важное значение для ресурсного обеспечения активов, приносящих прибыль, нежели чем для характеристик ликвидности (В этом контексте, банковские активы, приносящие прибыль, определяются как ссуды и инвестиции, признаваемые исключительно с точки зрения их способности приносить чистую прибыль, за вычетом проектируемых в будущем потенциальных убытков.). Чем более стабильна и надежна депозитная база, тем менее риск ликвидности вовлечен в ресурсное обеспечение ссудного и инвестиционного портфелей. В то же время, когда банк имеет высокую прибыльность (например, как результат значительного размера ссудного портфеля, выраженного как процент в суммарных активах банка), банк и его менеджмент признаются сильными и, следовательно, ниже кредитный риск банка, ощущаемый его вкладчиками. Кроме того, в этом случае риск ликвидности не измеряется только отношением ликвидных активов к краткосрочным обязательствам, но и является также функцией прибыльности.
Роль капитала. Банковская ликвидность, особенно степень ликвидности, с которой банк имеет доступ к внешним ресурсам с целью покрыть свои потребности в ликвидности, прямо связаны с адекватностью его капитала (Для детальной дискуссии по вопросам адекватности капитала, см. Главу IX).
Фактические и потенциальные поставщики фондов - депозиторы, банки и другие - оценивают риск, связанный с доступам к их ресурсам со стороны внешних заемщиков. Это, в свою очередь, определяет кредитное качество заемщика. Один из важнейших критериев в этом процессе оценивания - это конечная возможность заемщика в погашении заимствований, фактор, тесно связанный с размером собственных фондов заемщика и, особенно, с итоговой суммой его обязательств. Очевидно, что чем выше этот коэффициент «капитал/обязательства», тем ниже будет принятый риск для поставщиков денежных ресурсов (что делает более легким получение необходимых ресурсов для банка, которому требуется подкрепление ликвидности).