Как и на любом совершенно конкурентном рынке, равновесие на рынке трудовых ресурсов устанавливается в точке пересечения рыночного спроса и рыночного предложения. Равновесие в точке «е» связано с уровнем заработной платы W, в которой будет продано и куплено L труда в течение определенного времени. При более высоком уровне заработной платы W на рынке труда будет наблюдаться избыток рабочей силы, измеряемый отрезком ab.
Незанятые рабочие начнут конкуренцию между собой из-за несуществующих вакантных мест. В процессе конкуренции заработная плата будет падать, понижая количество предложения труда вдоль be и одновременно поднимая количество спроса на труд вдоль ае. При любой более низкой заработной плате W будет наблюдаться дефицит рабочей силы, измеряемый отрезком cd, и расстроенные менеджеры в такой ситуации начнут конкурировать из-за недостающих рабочих.
В результате конкуренции заработная плата будет расти, поднимая предложение труда вдоль се и понижая спрос на труд вдоль ае. В любом случае равновесие установится в точке е, и подобно рынку товаров любое изменение в спросе и предложении труда будет устанавливать новую равновесную цену, которая приравнивает желающих вступить в сделку продавцов и покупателей.