Технология производства характеризуется производственной функцией Кобба-Дугласа - Q=LaKl-a, эластичность выпуска от масштаба в которой принимается равной единице, а технология характеризуется совершенной взаимозаменяемостью факторов.
Важнейшее значение имеют также функция спроса - зависимость между объемом спроса и ценой на товар - и функция предложения - зависимость между объемом предложения и определяющими его факторами.
Функция предложения «выражает зависимость между количеством предлагаемого блага и факторами, определяющими это количество», в первую очередь ценой. Таким образом, зависимость между максимальным количеством предлагаемого блага и его ценой представляет собой функцию предложения по цене, которую в алгебраическом виде можно представить следующим образом: QS = QS(P).
Если функция спроса по цене выражает зависимость между объемом спроса и ценой на товар, то обратная ей функция цены спроса, соответственно, между ценой и объемом спроса на тот или иной товар.
Если рассматривать не отдельные предприятия, а региональную экономику в целом, то функция предложения принимает вид региональной отраслевой функции предложения, которая представляет собой сумму функций предложения всех предприятий региона по отраслям. Графически региональную отраслевую функцию можно представить следующим образом
(рис. 3)
Важным свойством региональной отраслевой функции предложения является зависимость объема предложения от числа предприятий данной
отрасли в регионе, их производственной мощности и используемых технологий. Необходимо также отметить, что региональное отраслевое предложение всегда эластичней предложения любого из предприятий региона.
В качестве особых аргументов региональной функции спроса выступают число потребителей в регионе и степень дифференциации индивидуальных доходов. Эластичность регионального спроса также больше эластичности спроса любого из индивидуальных потребителей.